КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за ІI квартал 2019 року

    

Звіт керуючих за ІI квартал 2019 року

ІФ «КІНТО-Класичний»

ЗВІТ ЗА ІI квартал 2019 РоКу

КІНТО-Класичний
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 643,33 грн.
Вартість чистих активів 31 228 945,19 грн.
Початок діяльності 1 липня 2004 р.
Номінальна вартість цінного паперу 100 грн.
Строк діяльності Фонду Необмежений
Кількість цінних паперів у обігу 48 543 шт.
Мінімальний обсяг інвестицій 1 інвестиційний сертифікат
Комісії при купівлі/продажу 1%
Зберігач фонду АТ «Піреус Банк МКБ»
Винагорода КУА 3% від вартості чистих активів Фонду
Премія КУА Не передбачена
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонд
Динаміка Фонд Композиційний індекс ринку
Доходність за 2 квартал 2019 року 1,43% -2,04%
Доходність за 2018 рік 16,52% 21,71%
Середньорічна доходність 13,21% 11,67%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 2,89% 6,86%
Коефіцієнт Шарпа** від'ємн. від'ємн.
Коефіцієнт Сортіно** від'ємн. -1,93
Альфа -0,65%
Бета 0,27
Коефіцієнт кореляції 0,57
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
 
* - для зручності порівняння за умовну одиницю прийняті, відповідно, значення ВЧА/інвестиційний сертифікат Фонду на початок діяльності (100 грн.) та значення композиційного індексу ринку на цю ж дату (1 липня 2004 р.), що дорівнювало 114,264.
 
Найбільші позиції портфеля
 
Розподіл акцій за галузями
 

Інформація про загальну ситуацію на фондових ринках надана у «Звіті» про діяльність ІФ «КІНТО-Еквіті» за 2 квартал 2019 року», що розповсюджується паралельно з даним.

Протягом звітного періоду в ІФ «КІНТО-Класичний» відбулися наступні зміни: вартість чистих активів фонду в розрахунку на один сертифікат зросла на 1,43%, з 634,25 грн. до 643,33 грн.; загальна ВЧА збільшилась на 0,93%, з 30,94 млн. грн. до 31,23 млн. грн., тобто на 286,88 тис. гривень. Різниця у відсотках була обумовлена відтоком коштів з активів фонду при пред’явленні загалом 264 інвестиційних сертифікатів ІФ «КІНТО-Класичний» на суму 166,8 тис. грн. до викупу, у той час як розміщено було лише 22 шт. на 14,2 тис. гривень.

Позитивні накопичення принесли фонду планові купонні та амортизаційні виплати, а також відсотки за депозитами на суму 386,9 тис. грн. та 233,7 тис. грн., відповідно. Вагомим був доробок і отриманих дивідендів – +171,1 тис. грн. за акціями «Райффайзен Банку Аваль» (133,7 тис. грн.) та «Харківобленерго» (37,3 тис. гривень). Сумарний баланс склався в результаті врахування −269,5 тис. грн. коштів, які були витрачені ІФ «КІНТО-Класичний» на забезпечення своєї поточної діяльності, та переоцінки вартості портфеля на −82,6 тис. гривень.

Остання склалася в результаті негативної зміни вартості субпортфеля акцій та позитивної субпортфеля облігацій (−87,8 тис. грн. та +5,2 тис. грн., відповідно). Щодо облігацій, то сумарне значення облікової вартості було цілком природним, і відбулося за рахунок тих 5 випусків, по яким у звітному періоді було здійснено поточне перерахування купонних платежів власникам (решта 8 випусків в активах ІФ «КІНТО-Класичний» свій купонний дохід, який буде сплачено згодом, продовжувала у своїй балансовій вартості «накопичувати»).

А от щодо акцій, то в оцінці збільшився всього один емітент – «Донбасенерго» на 20,3 тис. грн., а знецінились 3 позиції («Центренерго» – −67,3 тис. грн., «Укрнафта» – −31,6 тис. грн. та «Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод» – −9,2 тис. грн.), сумарні втрати яких склали – 108,1 тис. гривень.

Активних транзакцій протягом звітного кварталу було здійснено на загальну суму 4,27 млн. гривень.

Голосування проти значного правочину на загальних зборах акціонерів «Донбасенерго» дало можливість пред’явити наявні акції до викупу самому емітентові за ціною 33,6373 грн. за акцію, що перевищувало поточні котирування на біржі. Ця ситуація дозволила матеріалізувати ІФ «КІНТО-Класичний» +67,3 тис. грн. чистого прибутку (+122,8% реалізованої доходності отримано після перебування в активах фонду 3 630 цінних паперів енергогенеруючої компанії протягом середньозважено 622 днів).

Одне з інших численних відряджень представників КУА на загальні збори акціонерів компаній, які входять до складу портфеля фонду, також виявилося успішним, і дозволило. пред’явити 63 705 цінних паперів вже іншої компанії – «Інтерпайпу Нижньодніпровський трубопрокатний завод» до викупу самому емітентові за дуже привабливою на даному етапі ціною – 2,2003 грн. за акцію. (отримано 140,2 тис. гривень).

На жаль, після кризи 2008 року фінансово-промислова група «Інтерпайп», флагманом якої є саме компанія «Інтерпайп Нижньодніпровський трубопрокатний завод», допустила, починаючи з лютого 2015 року, низку дефолтів за своїми єврооблігаціями на загальну суму 1,25 млрд. доларів, і не врегулювала питання реструктуризації своїх боргів із зовнішніми інвесторами аж до цього часу. Тому, перспективи акцій підприємства, які знизилися в ціні до значень, менших 1,0 грн., і втратили майже повністю свою ліквідність на фондовому ринку України з часу оголошення першого дефолту, виглядають в наступні п’ять-десять років більш, ніж проблематичними. Через це було прийнято рішення про закриття позиції «Інтерпайпу Нижньодніпровський трубопрокатний завод» в активах ІФ «КІНТО-Класичний» з фіксацією збитків на рівні −510,9 тис. гривень

15 травня 2019 року були повністю погашені 1 400 шт. ОВДП на суму 1 400,0 тис. гривень.

З метою реінвестування отриманих коштів придбано державних облігацій на загальну суму 2 144,5 тис. грн., а саме: 370 шт. ОВДП з датою погашення 8 липня 2020 р. на суму 374,4 тис. грн., 353 шт. ОВДП з датою погашення 10 червня 2020 р. на суму 351,4 тис. грн., 132 шт. ОВДП з датою погашення 15 січня 2020 р. на суму 139,2 тис. грн., а також ОВДП, номінованих у доларах США, – 50 шт. з датою погашення 12 грудня 2019 р. на суму 1 279,5 тис. гривень. Вибір останнього випуску був обумовлений метою часткового хеджування активів від девальваційних ризиків до кінця поточного року.

Щодо придбання пайових цінних паперів, то була поповнена позиція «Центренерго» на суму 459,8 тис. грн. в обсязі 38 000 штук.

У підсумку і сформувався той результат, що продемонстрував ІФ «КІНТО-Класичний» у звітному періоді – +1,4% доходності. Зафіксована величина доходності виявилася співмірною з показником бенчмарку – відносного композиційного індексу ринку, який упав на −2,0% за рахунок зниження біржового індексу акцій УБ (частка в індексі – 50%) на −4,1% на фоні зростання облігаційного індексу KINBOND (частка в індексі також 50%) на 4,4%.

ІФ «КІНТО-Класичний», утримує сприятливіший результат і на більш тривалому проміжку часу: середньорічна доходність фонду з початку його діяльності (1 липня 2004 року) станом на 1 квітня 2019 року склала +13,2%, у той час як аналогічний показник для індексу досягнув лише відмітки в +11,7%.

 

 

 

 

 

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Kinto, Investment & Securities in Ukraine
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 246-73-50

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Кабінет інвестора  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100    

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій